基金投资者教育亟待加强

币游国际电子

2021-05-22

[][字号][]  “五一”国际劳动节后,公募基金发行市场又热闹起来,部分权益类基金还开始了限购,一改4月份新基金发行降至近两年新低的尴尬局面。

近年来,随着公募基金的发展壮大,基金投资者队伍日益扩大。 最新数据显示,2020年底,我国开放式公募基金规模首次超过日本和澳大利亚,位居亚太地区第一,全球第五。

今年以来,公募新基金发行总规模也已达到万亿元。   相比基金发行规模的快速上升,市场对基金投资者的教育程度并不十分匹配。 这可以从基金市场不时出现的不和谐场景或事件中看到。 比如近期某投资风格稳健的基金经理遭到基金投资者网上围攻,质问为何不买进某类热门行业股票,以致不少基金经理不得不选择少上网看评论,来应对这种困扰。 且不论这对基金经理的投资心理有何影响,单看这种思维方式,依然是不少股市散户的旧做派,即热衷于追炒市场热点。

  长期以来,监管层不断采取多种措施去散户化,以提升A股市场的稳定性。

公募基金的大规模发展,客观上加快了A股去散户化进程。 据中国证券投资基金业协会的数据,截至2020年12月30日,全国公募基金管理人146家,管理基金数量7783只。

公募基金在股票投资能力及业绩方面,遥遥领先于其他资管产品,已成为普通投资者间接投资股票市场最主要的投资方式。

尤其是去年以来,公募基金明显的抱团投资风格,使得很多转入基金投资的股民赚到了快钱,这也使不少“转行”股民产生了错觉,将基金当成股票来投资。 最明显的是不少基金投资者频繁申赎,短期内不断高买低卖,或者市场稍有波动,就出现大面积赎回等。

长此以往,必然会对整个基金市场产生负面影响。

这显然是监管层不能忽视的潜在风险。   要维护好基金市场的发展环境,当务之急是要加强对投资者的教育。

其中最关键的是帮助投资者遵循基金投资规律,建立正确的认知,树立长期投资观念。 基金投资不同于股票投资,其稳定获利需要一个相对长期的持有,通过时间因素来对冲熨平投资风险。 从股市散户到基金投资,绝不仅仅是一个简单的身份转换,更需要思维方式的及时转换。

  作为金融机构,无论是基金公司,还是基金的重要销售通道商业银行,不光是要“卖”出基金,更需要针对投资者不同需求和资金属性,匹配定制出有个性特征的基金投资方案,在帮助投资者建立长期投资观念的同时,帮助其实现财富的稳健增长目标。 基金是资产配置的重要工具,特别在中长期资金配置方面不可替代。

因此,做好投资者教育,对基金行业的健康持续发展至关重要,也是实现投资者与财富管理机构双赢的必由之路。 但就目前来看,这还有很长的路要走。

(本文来源:经济日报作者:江帆)(责任编辑:冯虎)。